Hmm, Windows 7 wird eng, da muss man schon 2GB und einen DualCore haben....
Es bleiben dir 4 Optionen:
1: Windows XP drauf lassen (keine gute idee)
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Windows 7 installieren (läuft dann sehr träge)
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Eine Linux Distribution installieren (wäre ne Option)
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Neuen Laptop/PC kaufen (beste Lösung, kosten heute keine 300€ mehr)