Versuche mal die Datei "minecraft_server.jar" mit Java zu öffnen und schau,ob der Server startet.Wenn er startet füge in der Batch-Datei einfach mehr Ram hinzu.
Bei meinem Server habe ich mind. 1GB und max. 3GB.Ich würde an deiner Stelle mind. 1GB hinzufügen,außer du hast weniger als 4GB Ram auf deinem Computer.